Nejdůležitějším nástrojem finančního řízení každé obce, kraje nebo jiné územní samosprávné jednotky je rozpočet, což je finanční plán určující předpokládané příjmy a výdaje v příslušném rozpočtovém roce. 

Při sestavování rozpočtu by měla být prioritou zásada dlouhodobé vyrovnanosti rozpočtu, což znamená snahu o vyrovnané hospodaření s rozpočtovými prostředky tak, aby výdaje odpovídaly rozpočtovým příjmům. Pokud výdaje převyšují příjmy, vzniká schodkový (deficitní) rozpočet, který lze pokrýt finančními prostředky z minulých let, půjčkou, úvěrem nebo návratnou finanční výpomocí. Naopak, pokud jsou příjmy vyšší než výdaje, vzniká přebytkový rozpočet, kdy jsou některé příjmy daného roku určeny k využití v následujících letech. 

Schválený rozpočet musí splňovat základní rovnici, která zajišťuje vyváženost financí. 

Příjmy – Výdaje  = (+) Přebytek = (-) Financování 

Příjmy – Výdaje  = (-) Schodek = (+) Financování 

Financování má tedy opačné znaménko než výsledné saldo, neboť rozpočet vyrovnává. 

Rovnice rozpočtu znamená, že všechny plánované výdaje jsou pokryty dostupnými příjmy nebo jinými finančními zdroji. A pro lepší pochopení můžeme rovnici uvést i v obráceném tvaru. 

Příjmy ± Financování  = Výdaje  

Financování zahrnuje různé formy doplňkových finančních zdrojů, které mohou vyrovnat rozdíl mezi příjmy a výdaji. Může se jednat o úvěry, půjčky, využití rezerv či jiných finančních mechanismů. Tyto operace se provádí na financujících položkách třídy 8, které jsou součástí finančního výkazu Fin 2-12M. Nejsou tedy součástí příjmů nebo výdajů rozpočtu.  Financování může mít pozitivní (příliv finančních prostředků) nebo negativní (splacení dluhů či závazků) dopad na rozpočet. Třída financování ukazuje, jak bylo s přebytkem naloženo, nebo jak byl schodek kryt. 

Příjmy zahrnují všechny finanční prostředky, které obec nebo jiná samosprávná jednotka získá v průběhu roku. Tyto prostředky mohou pocházet z různých zdrojů, jako jsou daně, poplatky, dotace, příjmy z majetku a další. Jedná se o rozpočtové položky třídy 1 až 4. 

Výdaje představují všechny plánované náklady, které obec nebo jiná samosprávná jednotka očekává vynaložit během roku. Patří sem provozní náklady, investiční výdaje, výdaje na veřejné služby a další.  Jedná se o rozpočtové položky třídy 5 a 6. 

Příklad:  

• Obec plánuje vyšší výdaje než příjmy, musí tento rozdíl pokrýt prostřednictvím položek financování. Plánované výdaje jsou ve výši 10 mil. korun a příjmy jsou pouze 8 milionů korun. Dodatečné financování bude ve výši 2 miliony korun, aby rovnice byla vyvážená. 

Rozpočet:  8 mil. Kč (příjmy) + 2 mil. Kč (položky financování) = 10 mil. Kč (výdaje). 

Schodkový rozpočet se nejčastěji pokryje z úspor minulých let (položky 8xx5 s kladným znaménkem), nebo z poskytnutých úvěrů (položky 8xx3). 

• Obec plánuje nižší výdaje než příjmy, rozdíl pokrytý z položek financování bude mít tedy záporné znaménko. 

Rozpočet: 10 mil. Kč (příjmy) - 2 mil. Kč (položky financování) = 8 mil. Kč (výdaje). 

Přebytkový rozpočet může být využit ke zvýšení peněžních prostředků (položky 8xx5 se záporným znaménkem) nebo můžou být uloženy do výnosnější formy finančních aktiv (položky 8xx8) nebo jako splátky přijatých úvěrů (položky 8xx4).